Volatilitas Perdagangan Strategi Futures

Strategi Untuk Berdagang Volatilitas Secara Efektif Dengan Pilihan Dewan Chicago VIX Indeks Volatilitas Pasar Bursa, lebih dikenal dengan VIX. Menawarkan para pedagang dan investor pandangan mata burung tentang tingkat keserakahan dan ketakutan real-time, sambil memberikan gambaran dari ekspektasi pasar akan volatilitas dalam 30 hari perdagangan berikutnya. CBOE memperkenalkan VIX pada tahun 1993, memperluas definisinya 10 tahun kemudian, dan menambahkan kontrak berjangka pada tahun 2004. (Untuk selengkapnya, baca: Pasar Keuangan: Saat Takut Dan Serakah Mengambil alih). Sekuritas berbasis volatilitas yang diperkenalkan pada tahun 2009 dan 2011 telah terbukti sangat populer di kalangan perdagangan, baik untuk lindung nilai maupun permainan terarah. Pada gilirannya, pembelian dan penjualan instrumen ini memiliki dampak signifikan pada fungsi indeks asli, yang telah berubah dari yang tertinggal menjadi indikator utama. Pedagang aktif harus selalu menyimpan VIX real time di layar pasar mereka setiap saat, membandingkan tren indikator dengan aksi harga pada kontrak berjangka indeks yang paling populer. Hubungan konvergensi-divergensi antara instrumen ini menghasilkan serangkaian harapan yang membantu dalam perencanaan perdagangan dan manajemen risiko. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Baca Tren Pasar Dengan Analisis Konvergensi-Divergensi). Ekspektasi ini antara lain: Rising VIX menaikkan indeks Sampp 500 dan indeks Nasdaq 100 berjangka divergensi bearish yang memprediksi risk appetite menyusut dan berisiko tinggi mengalami penurunan sisi negatif. Naiknya VIX jatuh pada indeks saham SampP 500 dan Nasdaq 100 yang memiliki konvergensi bearish bearish yang memunculkan peluang untuk turunnya tren hari Falling VIX jatuh di bawah indeks Samper 500 dan indeks Nasdaq 100 di bullish yang memprediksi meningkatnya risk appetite dan potensi tinggi untuk pembalikan terbalik. Jatuh VIX naik indeks SampP 500 dan Nasdaq 100 yang merupakan konvergensi bullish berjangka yang menimbulkan peluang untuk tren naik. Aksi yang berbeda antara indeks berjangka SampP 500 dan Nasdaq 100 menurunkan reliabilitas prediktif, yang seringkali menghasilkan whipsaws. Kebingungan dan kondisi terikat jarak jauh. Grafik harian VIX lebih mirip elektrokardiogram daripada tampilan harga, menghasilkan lonjakan vertikal yang mencerminkan periode tekanan tinggi, yang disebabkan oleh katalis ekonomi, politik atau lingkungan yang terbaik untuk menonton tingkat absolut saat mencoba menafsirkan pola bergerigi ini, mencari pembalikan di sekitar Bilangan bulat besar, seperti 20, 30 atau 40 dan mendekati puncak sebelumnya. Perhatikan juga interaksi antara indikator dan EMA 50 dan 200 hari. Dengan tingkat yang bertindak sebagai pendukung atau perlawanan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Momentum Trading With Discipline). VIX mengendap ke dalam gerakan slow-moving namun dapat diprediksi di antara stressor periodik, dengan tingkat harga meningkat atau turun perlahan dari waktu ke waktu. Anda dapat melihat transisi ini dengan jelas pada grafik VIX bulanan yang menampilkan SMA 20 bulan tanpa harga. Perhatikan bagaimana rata-rata bergerak mencapai puncak di atas 33 selama pasar beruang pada tahun 2008-09 meskipun indikator tersebut mendorong hingga 90. Meskipun tren jangka panjang ini tidak membantu dalam persiapan perdagangan jangka pendek, strategi ini sangat bermanfaat dalam strategi penentuan waktu pasar, terutama pada posisi yang Terakhir setidaknya 6 sampai 12 bulan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca: Bagaimana Menggunakan Moving Average Untuk Membeli Saham). Pedagang jangka pendek dapat menurunkan tingkat kebisingan VIX dan memperbaiki interpretasi intraday dengan SMA 10-bar yang diletakkan di atas indikator 15 menit. Perhatikan bagaimana rata-rata bergerak grinds lebih tinggi dan lebih rendah dalam pola gelombang halus yang mengurangi kemungkinan sinyal palsu. Waktunya mengevaluasi kembali posisi saat moving average berubah arah karena meramalkan pembalikan serta selesainya ayunan harga di kedua arah. Garis harga juga bisa digunakan sebagai mekanisme pemicu saat melintasi di atas atau di bawah rata-rata bergerak. VIX futures menawarkan eksposur paling murni terhadap indikator kenaikan dan penurunan namun turunan ekuitas telah mendapatkan pengikut yang kuat dengan kerumunan perdagangan eceran dalam beberapa tahun terakhir. Exchange Traded Products (ETPs) ini menggunakan perhitungan kompleks yang melapisi beberapa bulan VIX futures menjadi ekspektasi jangka pendek dan menengah. Dana volatilitas utama meliputi: Futures Futures Futures Futures ETN (VXZ) VIX Futures ETF (VIXY) VIX Futures ETF (VIXM) Trading sekuritas ini untuk jangka pendek Keuntungan laba bisa menjadi pengalaman yang membuat frustrasi karena mengandung bias struktural yang memaksa penyetoran ulang konstan menjadi premium berjangka. Contango ini dapat menghapus keuntungan di pasar yang bergejolak, sehingga keamanan dapat mengecilkan kinerja indikator mendasar. Akibatnya, instrumen ini paling baik digunakan dalam strategi jangka panjang sebagai alat lindung nilai, atau dikombinasikan dengan permainan pilihan protektif. (Untuk informasi lebih lanjut tentang topik ini, lihat: 4 Cara Melakukan Perdagangan VIX). Indikator VIX yang dibuat pada tahun 1990an telah melahirkan berbagai macam produk derivatif yang memungkinkan para pedagang dan investor untuk mengelola risiko yang diciptakan oleh kondisi pasar yang penuh tekanan. Panduan Strategi 038 Pilihan Menggunakan futures dan opsi, baik secara terpisah atau kombinasi, dapat menawarkan peluang perdagangan yang tak terhitung jumlahnya. . 25 strategi dalam panduan ini tidak dimaksudkan untuk memberikan panduan lengkap untuk setiap strategi trading yang mungkin, melainkan sebuah titik awal. Apakah konten akan terbukti menjadi strategi terbaik dan langkah tindak lanjut untuk Anda akan bergantung pada pengetahuan Anda tentang pasar, kemampuan membawa risiko dan tujuan perdagangan komoditi Anda. Cara Menggunakan Panduan Ini - Publikasi ini dirancang, bukan sebagai panduan lengkap untuk setiap skenario yang mungkin, namun lebih mudah digunakan yang menyarankan strategi perdagangan yang mungkin terjadi. Long Futures - Bila Anda bullish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Anda tidak akan terpengaruh oleh perubahan volatilitas. Namun, jika Anda memiliki pendapat tentang volatilitas dan pendapat itu ternyata benar, salah satu strategi lain mungkin memiliki potensi keuntungan lebih besar dan atau lebih sedikit risiko. Long Synthetic Futures - Bila Anda bullish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Anda tidak akan terpengaruh oleh perubahan volatilitas. Namun, jika Anda memiliki pendapat tentang volatilitas dan pendapat itu ternyata benar, salah satu strategi lain mungkin memiliki potensi keuntungan lebih besar dan atau lebih sedikit risiko. Dapat diperdagangkan dari awal panggilan panjang atau posisi short put untuk menciptakan posisi bullish yang lebih kuat. Short Synthetic Futures - Bila Anda bearish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Anda tidak akan terpengaruh oleh perubahan volatilitas. Namun, jika Anda memiliki pendapat tentang volatilitas dan pendapat itu ternyata benar, salah satu strategi lain mungkin memiliki potensi keuntungan lebih besar dan atau lebih sedikit risiko. Dapat diperdagangkan dari short call awal atau long put position untuk menciptakan posisi bearish yang lebih kuat. Long Risk Reversal - Bila Anda bullish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Biasanya posisi ini diawali sebagai tindak lanjut strategi lain. Risikonya sama dengan KEJADIAN PANJANG kecuali bahwa ada area datar dengan sedikit atau tanpa keuntungan. Pembalikan Resiko Pendek - Bila Anda bearish di pasar dan tidak yakin tentang volatilitas. Biasanya posisi ini diawali sebagai tindak lanjut strategi lain. Risikonya sama dengan FORTURE PENDEK kecuali bahwa ada area datar dengan sedikit atau tanpa keuntungan. Short Call - Bila Anda bearish di pasaran. Menjual out-of-the-money (pemogokan yang lebih tinggi) menempatkan jika Anda kurang yakin pasar akan turun, menjual at-the-money jika Anda yakin pasar akan stagnan atau jatuh. Letakkan Pendek - Jika Anda yakin pasar tidak turun. Menjual opsi out-of-the-money (pemogokan rendah) jika Anda hanya sedikit yakin, menjual opsi-uang jika Anda yakin pasar akan stagnan atau naik. Jika Anda ragu pasar akan stagnan dan lebih bullish, sell in-the-money options untuk keuntungan maksimal. Bull Spread - Jika menurut Anda pasar akan naik, tapi dengan upside terbatas. Posisi bagus jika ingin berada di pasar namun kurang yakin akan ekspektasi bullish. Anda di perusahaan yang baik. Ini adalah perdagangan bullish yang paling populer. Bear Spread - Jika menurut Anda pasar akan turun, namun dengan downside yang terbatas. Posisi bagus jika Anda ingin berada di pasar namun kurang yakin akan ekspektasi bearish. Posisi yang paling populer di kalangan beruang karena bisa masuk sebagai konservatif perdagangan saat tidak yakin dengan sikap bearish. Long Butterfly - Salah satu dari sedikit posisi yang mungkin masuk secara menguntungkan dalam rangkaian pilihan jangka panjang. Masukkan ketika, dengan satu bulan atau lebih untuk pergi, biaya penyebarannya adalah 10 persen atau kurang dari B A (20 persen jika terjadi pemogokan antara A dan B). Ini adalah aturan praktis untuk memeriksa nilai teoritis. Kupu-kupu Pendek - Bila pasar berada di bawah A atau di atas C dan posisinya terlalu mahal sekitar satu bulan atau lebih. Atau bila hanya beberapa minggu tersisa, pasar berada di dekat B, dan Anda mengharapkan langkah segera ke kedua arah. Long Iron Butterfly - Bila pasar berada di bawah A atau di atas C dan posisinya kurang dari satu bulan atau lebih. Atau bila hanya beberapa minggu tersisa, pasar berada di dekat B, dan Anda mengharapkan langkah pelarian segera ke kedua arah. Kupu-kupu Besi Pendek - Masukkan saat kredit bersih Besi Pendek adalah 80 persen atau lebih dari C A, dan Anda mengantisipasi periode stabilitas harga relatif lama dimana yang mendasarinya mendekati titik tengah kisaran C A mendekati kadaluarsa. Ini adalah aturan praktis untuk memeriksa nilai teoritis. Long Straddle - Jika pasar berada di dekat A dan Anda mengharapkannya untuk mulai bergerak namun tidak yakin ke arah mana. Apalagi posisi bagus jika pasar sudah sepi, lalu mulai berzigzag tajam, menandakan potensi erupsi. Long Strangle - Jika pasar berada di dalam atau di dekat (A-B) dan telah stagnan. Jika pasar meledak dengan cara apa pun, Anda menghasilkan uang jika pasar terus mengalami stagnasi, Anda kalah kalah dengan straddle yang panjang. Juga berguna jika volatilitas tersirat diperkirakan akan meningkat. Strang Pendek - Jika pasar berada di dalam atau di dekat (A-B) dan, meski aktif, sedang tenang. Jika pasar mengalami stagnasi, Anda menghasilkan uang jika terus aktif, Anda memiliki sedikit risiko jika mengalami straddle pendek. Rasio Call Spread - Biasanya masuk saat pasar berada di dekat A dan pengguna memperkirakan kenaikan yang sedikit ke moderat di pasar namun melihat potensi untuk sell-off. Salah satu pilihan spread yang paling umum, jarang dilakukan lebih dari 1: 3 (dua kelebihan shorts) karena risiko terbalik. Rasio Put Spread - Biasanya masuk saat pasar berada di dekat B dan Anda mengharapkan pasar turun sedikit ke moderat, namun melihat potensi kenaikan tajam. Salah satu pilihan spread yang paling umum, jarang dilakukan lebih dari 1: 3 (dua kelebihan shorts) karena risiko downside. Kotak atau Konversi - Terkadang, pasar akan keluar dari jalur cukup untuk membenarkan masuk awal ke salah satu posisi ini. Namun, mereka paling sering digunakan untuk mengunci semua atau sebagian portofolio dengan membeli atau menjual untuk menciptakan kaki yang hilang dari posisi tersebut. Ini adalah alternatif untuk menutup posisi pada harga yang mungkin tidak menguntungkan. Sidebar Utama Bergabunglah dengan Daniels Ag Marketing di San Antonio, TX untuk Menendang Komoditi Klasik 2017 Menguasai Panel Pemasaran Strategi Ag Agustus 2017 di RIO RIO Cantina di tepi sungai. Bergabunglah dengan kami dan nikmati makanan Tex-Mex segar, termasuk minuman, makanan pembuka, dan makan malam, bersama dengan panel diskusi informatif yang menampilkan semua konsultan ag ag market kami Tinggikan Perdagangan Anda Mengapa Saya Memilih DT Perusahaan ini direkomendasikan kepada saya oleh rekan sekerja co - pekerja. Saat ini dia sedang melakukan trading dan investasi dengan Daniels Trading. Saya juga senang dengan pribadi dan x02026 Read More - Jacques L. Ryadh, Saudi Arabia Trustpilot Ulasan Dalam Kata Kami Ya, perdagangan elektronik telah revolusioner untuk industri ini. Tetapi bagi kami untuk menyediakan layanan dan eksekusi terbaik bagi pelanggan kami atas semua pesanan mereka, Anda memerlukan fleksibilitas. Untuk pesanan seperti options, intercommodity spread, swaps dan strategy orders, rolodex kita mengeksekusi broker lantai saingan apapun di industri ini. Newsletter Mingguan Sign-Up Berlanggananlah ke Newsletter dt dan dapatkan update pasar mingguan kami beserta pemberitahuan tentang acara yang akan datang dan laporan khusus. Privasi Anda penting bagi kami. Harap tinjau kebijakan privasi kami untuk informasi lebih lanjut.- 1998: Volume 7, No. 5 Menggunakan Volatilitas Untuk Memilih Strategi Opsi Opsi Terbaik Oleh David Wesolowicz dan Jay Kaeppel Option trading adalah permainan probabilitas. Salah satu cara terbaik untuk menempatkan peluang di sisi Anda adalah dengan memperhatikan volatilitas dan menggunakan informasi tersebut dalam memilih strategi trading yang tepat. Ada banyak strategi perdagangan opsi yang berbeda untuk dipilih. Sebenarnya, salah satu keuntungan utama dari opsi perdagangan adalah Anda dapat merancang posisi untuk melihat prospek pasar sedikit pun, turun sedikit, banyak, turun banyak, atau bahkan tidak berubah selama periode waktu tertentu. Ini menawarkan fleksibilitas lebih banyak kepada pedagang daripada sekedar stok yang panjang atau pendek. Salah satu kunci penting dalam kesuksesan perdagangan opsi adalah mengetahui apakah kenaikan atau penurunan volatilitas akan membantu atau menyakiti posisi Anda. Beberapa strategi hanya boleh digunakan bila volatilitas rendah, yang lain hanya bila volatilitasnya tinggi. Penting untuk terlebih dahulu memahami apa itu volatilitas dan bagaimana mengukur apakah sekarang tinggi atau rendah atau di antara keduanya, dan yang kedua untuk mengidentifikasi strategi yang tepat untuk digunakan mengingat tingkat volatilitas saat ini. Apakah Volatilitas Tinggi atau Rendah Sebelum melanjutkan, mari kita definisikan beberapa istilah dan jelaskan apa yang kita maksud saat kita membicarakan ketidakstabilan dan bagaimana cara mengukurnya. Harga opsi apapun terdiri dari nilai intrinsik jika di-the-money, dan time premium. Opsi call adalah in-the-money jika opsi strike price berada di bawah harga underlying stock. Opsi put adalah in-the-money jika pilihan strike price berada di atas harga underlying stock. Premi waktu adalah beberapa jumlah di atas dan di luar nilai intrinsik dan pada dasarnya mewakili jumlah yang dibayarkan kepada penulis opsi tersebut untuk mendorongnya untuk menanggung risiko penulisan opsi tersebut. Opsi out-of-the-money tidak memiliki nilai intrinsik dan hanya terdiri dari premi waktu. Tingkat premi waktu dalam harga opsi merupakan faktor penting dan terutama dipengaruhi oleh tingkat volatilitas saat ini. Dengan kata lain, secara umum, semakin tinggi tingkat volatilitas pasar saham atau futures tertentu, semakin banyak premi akan ada pada harga opsi pasar saham atau futures. Sebaliknya, semakin rendah volatilitas semakin rendah premi waktu. Jadi jika Anda membeli opsi, idealnya Anda ingin melakukannya saat volatilitas rendah yang akan menghasilkan pembayaran yang relatif lebih rendah untuk opsi daripada jika volatilitasnya tinggi. Sebaliknya, jika Anda menulis pilihan, Anda biasanya ingin melakukannya saat volatilitas tinggi sehingga memaksimalkan jumlah premi waktu yang Anda terima. Volatilitas Tersirat Ditetapkan Nilai volatilitas tersirat untuk opsi yang diberikan adalah nilai yang perlu dimasukkan ke model penentuan harga opsi (seperti model BlackScholes yang terkenal) untuk menghasilkan harga pasar saat ini dari opsi karena variabel lainnya (harga dasar , Hari sampai kadaluarsa, suku bunga dan selisih antara harga strike option dan harga underlying security) diketahui. Dengan kata lain, volatilitas ini tersirat oleh harga pasar saat ini untuk opsi yang diberikan. Ada beberapa variabel yang masuk ke model penetapan harga opsi untuk sampai pada volatilitas tersirat dari opsi yang diberikan: Harga saat ini dari keamanan yang mendasari Harga strike opsi yang dianalisis Tingkat suku bunga saat ini Jumlah hari sampai opsi berakhir Harga sebenarnya dari pilihan Elemen A, B, C dan D dan E adalah variabel yang diketahui. Dengan kata lain, pada suatu titik tertentu, seseorang dapat dengan mudah mengamati harga yang mendasari, harga pemogokan untuk opsi yang dipermasalahkan, tingkat suku bunga saat ini dan jumlah hari sampai opsi berakhir dan harga pasar aktual opsi . Untuk menghitung volatilitas tersirat dari opsi yang diberikan, kami melewati elemen A sampai E ke model opsi dan memungkinkan model penentuan harga opsi untuk dipecahkan untuk elemen F, nilai volatilitas. Komputer dibutuhkan untuk membuat perhitungan ini. Nilai volatilitas ini disebut volatilitas tersirat untuk pilihan itu. Dengan kata lain, volatilitas inilah yang tersirat oleh pasar berdasarkan harga sebenarnya dari opsi tersebut. Misalnya, pada 81898 opsi IBM September 1998 130 Call diperdagangkan pada harga 4,62. Variabel yang diketahui adalah: Harga saat ini dari keamanan yang mendasarinya 128.94 Harga strike dari opsi yang dianalisis 130 Suku bunga saat ini 5 Jumlah hari sampai opsi berakhir 31 Harga pasar aktual dari opsi 4.62 Volatilitas. Variabel yang tidak diketahui yang harus dipecahkan adalah elemen F, volatilitas. Dengan variabel yang tercantum di atas, volatilitas 32,04 harus dihubungkan ke elemen F agar model penetapan harga opsi menghasilkan harga teoritis yang sama dengan harga pasar aktual sebesar 4,62 (nilai 32,04 ini hanya dapat dihitung dengan melewatkan variabel lain Menjadi model penentuan harga opsi). Dengan demikian, volatilitas tersirat untuk Panggilan IBM September 1998 130 adalah 32,04 pada penutupan di 81898. Volatilitas Tersirat Untuk Keamanan yang Diberikan Sementara setiap opsi untuk pasar saham atau futures tertentu dapat diperdagangkan pada tingkat volatilitasnya sendiri, maka dimungkinkan untuk Obyektif sampai pada satu nilai untuk disebut sebagai nilai volatilitas rata-rata yang tersirat untuk pilihan keamanan tertentu untuk hari tertentu. Nilai harian ini kemudian dapat dibandingkan dengan kisaran historis dari nilai volatilitas tersirat untuk keamanan tersebut untuk menentukan apakah pembacaan arus ini tinggi atau rendah. Metode yang paling disukai adalah menghitung rata-rata volatilitas seketika dari call the-money dan menempatkan untuk bulan kedaluwarsa terdekat yang memiliki setidaknya dua minggu sampai kadaluarsa, dan menyebutnya sebagai volatilitas tersirat untuk pasar tersebut. Misalnya, jika pada tanggal 1 September, IBM melakukan perdagangan pada level 130 dan volatilitas tersirat untuk Sep 130 Call dan Sep 130 Put masing-masing adalah 34,3 dan 31,7, maka seseorang dapat secara obyektif menyatakan bahwa volatilitas IBM menyiratkan sama dengan 33 ((34,3 31,7) 2 ). Konsep Volatilitas Relatif Konsep Relatif Volatilitas peringkat memungkinkan pedagang untuk secara obyektif menentukan apakah volatilitas tersirat saat ini untuk pilihan saham atau komoditas tertentu tinggi atau rendah pada basis historis. Pengetahuan ini adalah kunci dalam menentukan strategi trading terbaik untuk diterapkan demi keamanan tertentu. Metode sederhana untuk menghitung Volatilitas Relatif adalah dengan mencatat pembacaan tertinggi dan terendah dalam volatilitas tersirat untuk opsi sekuritas yang diberikan selama dua tahun terakhir. Perbedaan antara nilai tercatat tertinggi dan terendah kemudian dapat dipotong menjadi 10 kenaikan, atau desil. Jika volatilitas tersirat saat ini berada di titik terendah, maka Volatilitas Relatif adalah 1. Jika volatilitas tersirat saat ini berada di tingkat tertinggi maka Relatif Volatilitas adalah 10. Pendekatan ini memungkinkan trader untuk membuat tekad yang obyektif mengenai apakah volatilitas opsi tersirat saat ini Tinggi atau rendah untuk keamanan tertentu. Pedagang kemudian dapat menggunakan pengetahuan ini untuk menentukan strategi trading mana yang akan digunakan. Gambar 1 Volatilitas Rendah Sistem Cisco Seperti yang dapat Anda lihat pada Gambar 1 dan 2, volatilitas tersirat untuk setiap keamanan dapat berfluktuasi secara luas selama periode waktu tertentu. Pada Gambar 1 kita melihat bahwa volatilitas tersirat saat ini untuk Sistem Cisco adalah sekitar 36 dan pada Gambar 2 kita melihat bahwa volatilitas tersirat untuk Bristol Myers adalah sekitar 33. Berdasarkan nilai mentah, volatilitas tersirat ini kira-kira sama. Namun, karena Anda dapat melihat volatilitas untuk Sistem Cisco berada pada titik terendah dari rentang historisnya sendiri sementara volatilitas tersirat untuk Bristol Myers sangat dekat dengan tingkat akhir dari rentang historisnya sendiri. Pedagang opsi cerdas akan mengenali fakta ini dan akan menggunakan strategi perdagangan yang berbeda untuk opsi perdagangan pada kedua saham ini (lihat Gambar 4 dan 5). Gambar 3 menunjukkan peringkat harian tingkat volatilitas tersirat saat ini untuk beberapa saham dan pasar berjangka. Seperti yang Anda lihat, tingkat volatilitas tersirat mentah bisa sangat bervariasi. Namun, dengan membandingkan nilai mentah untuk setiap pasar saham atau futures dengan rentang volatilitas historis untuk pasar saham atau berjangka yang diberikan, seseorang dapat mencapai Relative Volatility Rank antara 1 dan 10. Setelah Relative Volatility Rank untuk saham tertentu atau Pasar berjangka didirikan pedagang kemudian dapat melanjutkan ke Gambar 4 dan 5 untuk mengidentifikasi strategi mana yang tepat untuk digunakan pada saat sekarang, dan sama pentingnya, yang strategi yang harus dihindari. Gambar 3 Sumber: Opsi Pro oleh Essex Trading Co. Ltd. Relatif VolatilitasTrading Strategy Reference Table Relative Volatility Rank (1-10) Sumber: Option Pro oleh Essex Trading Co. Ltd. Pertimbangan dalam Memilih Strategi Opsi Trading Volatilitas Terincang Saat Ini dan Rasio Volatilitas Relatif MdashIf Volatilitas Relatif (dalam skala 1 sampai 10) rendah untuk keamanan tertentu, pedagang harus fokus pada strategi membeli premium dan harus menghindari pilihan penulisan. Sebaliknya, ketika Volatilitas Relatif tinggi, pedagang harus fokus pada strategi penjualan premium dan harus menghindari pilihan pembelian. Metode penyaringan sederhana ini merupakan langkah awal yang penting dalam menghasilkan uang dalam opsi dalam jangka panjang. Cara terbaik untuk menemukan perdagangan yang baik adalah dengan terlebih dahulu menyaring perdagangan yang buruk. Membeli premi ketika volatilitas tinggi dan menjual premi ketika volatilitas rendah adalah perdagangan dengan probabilitas rendah, karena mereka langsung melawan Anda. Menghindari perdagangan dengan probabilitas rendah ini memungkinkan Anda berfokus pada perdagangan yang memiliki probabilitas menghasilkan uang yang jauh lebih besar. Pemilihan perdagangan yang tepat adalah faktor yang paling penting dalam pilihan perdagangan secara menguntungkan dalam jangka panjang. Seperti yang dapat Anda lihat dalam grafik volatilitas tersirat yang ditunjukkan pada Gambar 1 dan 2, volatilitas opsi tersirat dapat berfluktuasi secara luas dari waktu ke waktu. Pedagang yang tidak menyadari apakah volatilitas opsi saat ini tinggi atau rendah tidak tahu apakah mereka membayar terlalu banyak untuk opsi yang mereka beli, atau menerima terlalu sedikit untuk opsi yang mereka tulis. Ini kurangnya pengetahuan kritis biaya kehilangan pedagang opsi dolar yang tak terhitung jumlahnya dalam jangka panjang. David Wesolowicz dan Jay Kaeppel adalah co-pengembang perangkat lunak Option Pro trading. Mr Wesolowicz adalah Presiden Essex Trading Company dan merupakan pedagang lantai di Chicago Board Options Exchange selama sembilan tahun. Mr Kaeppel adalah Direktur Penelitian di Essex Trading Co dan merupakan penulis The PROVEST Option Trading Method dan The Four Kesalahan Terbesar dalam Option Trading. Essex Trading Company terletak di 107 North Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187. Telepon dapat dihubungi melalui telepon di 800-726-2140 atau 630-682-5780, melalui fax di 630-682-8065, atau melalui e - Mail di essextraol Anda juga dapat mengunjungi situs web mereka, essextrading CRB TRADER diterbitkan dua bulanan oleh Biro Riset Komoditi, 209 West Jackson Boulevard, Lantai 2, Chicago, IL 60606. Salinan hak cipta 1934 - 2002 CRB. Seluruh hak cipta. Dilarang mereproduksi dengan cara apapun, tanpa persetujuan dilarang. CRB percaya bahwa informasi yang terdapat dalam artikel yang muncul di CRB TRADER dapat diandalkan dan setiap usaha dilakukan untuk memastikan ketepatan. Penerbit menolak tanggung jawab atas fakta dan pendapat yang terkandung di sini.